سفر مارکوپولو به بازار سرمایه

مديرعامل هلدينگ توسعه گردشگري ماركوپولو با اعلام عرضه 30 درصد سهام به دست اندركاران صنعت گردشگري طي هفته پاياني مهرماه از برنامه حضور در فرابورس اين شركت 10 ميليارد توماني خبر داد.

مديرعامل هلدينگ توسعه گردشگري ماركوپولو با اعلام عرضه 30 درصد سهام به دست اندركاران صنعت گردشگري طي هفته پاياني مهرماه از برنامه حضور در فرابورس اين شركت 10 ميليارد توماني خبر داد.

به گزارش خبرنگار بورس نیوز ، حسن انصاري در جريان نشست مطبوعاتي روز گذشته با خبرنگاران حوزه بازار سرمايه با بيان اينكه به گفته مراجع بين المللي صنعت گردشگري تا سال 2020 ميلادي گسترده ترين تجارت و صنعت اول جهان خواهد شد، اظهار داشت: با حمايت سازمان ميراث فرهنگي براي نخستين بار در اين صنعت ، 3 ميليون سهم بزرگترين هلدينگ سفر كشور به نام توسعه گردشگري ماركوپولو در هفته پاياني مهرماه به موسسات گردشگري، دفاتر مسافرتي ، هتلداران، خدمات پذيرايي و علاقمندان به اين صنعت واگذار خواهد شد.

وي ادامه داد: بعد از مطالعه هلدينگ موفق دنيا، طرح اجرايي و دورنمايي هلدينگ توسعه گردشگري ماركوپولو به سازمان گردشگري ارايه شد.در اين چشم انداز ، اين هلدينگ با هفت شركت شامل شركت هاي سفرهاي ماركوپولو، آموزشي و پژوهشي، خدمات گردشگري الكترونيكي، ايرانگردي، خدمات هوايي و ريلي ، هتل هاي زنجيره ايي و توسعه مناطق گردشگري ماركوپولو به عنوان نخستين هلدينگ سفر در شهريور ماه سال گذشته تشكيل شد.

انصاري سرمايه اسمي اين هلدينگ را 10 ميليارد تومان و قالب آن را سهامي عام اعلام و خاطر نشان كرد: در حالي شركت هاي گردشگري در بورس هاي مخلتف دنيا حضور دارند كه يكي از برنامه هايي در دست بررسي و اجرا ، حضور اين هلدينگ در بازار فرابورس است تا نخستين شركت صنعت گردشگري وارد بازار سهام كشور شود.

نظر خواهی

نظر دوستان در مورد وبوعلی . مپنا . نفت بهران (رفتن به افزایش سرمایه چیه؟

نظر بدهید

مدیریت پروژه‌های نیروگاهی ایران89/6/23

فرید هلالات- قیمت سهام شرکت مدیریت پروژه‌های نیروگاهی ایران در قالب موج پنجم الیوت تا محدوده 450‌تومان رشد کرده است.

در حد فاصل 14/2/1389 الی 22/3/1389 الگویی شبیه به پرچم صعودی در نمودار شمعی ژاپنی و شبیه به کنج صعودی در نمودار خطی با هدف کلاسیک 473‌تومان مشاهده مي‌شود.
در نهایت الگو شکسته شده و قیمت به رشد خود ادامه داده است. نکته‌ای که در این میان حائز اهمیت است، تشکیل سیگنال Top Failure Swing در اسیلاتور شاخص قدرت نسبی، سیگنال واگرایی منفی در اسیلاتور میانگین متحرک همگرا واگرا و نیز واگرایی حجم معاملات از قیمت سهام شرکت است. سیگنال‌های مزبور به معنی تضعیف سرمایه در جبهه خرید و اشباع بازار خرید تلقی مي‌شود. بر اساس آنچه گفته شد قیمت می‌تواند نوساناتی را با هدف افت قیمت و تشکیل امواج تصحیح‌گر A تا C الیوت در دستور کار داشته باشد. با علم به اینکه قیمت می‌تواند تا محدوده 473‌تومان رشد کند، اما دریافت سیگنال واگرایی منفی به نشانه اشباع خرید ریسک نگهداری سهام را بالا می‌برد. بر طبق قواعد کلاسیک پس از امواج تصحیح‌گر، دوره صعودی دیگری در دستور کار قرار خواهد گرفت که می‌تواند شرایط سودآور مناسب و کم ریسکی را در آینده به ارمغان آورد. مقاومت‌های مهمی در محدوده‌های 450‌تومان،459 – 460‌تومان و 473‌تومان دیده می‌شود.
WWW. IRBORNA. IR
تحليل فوق بيانگر ديدگاه نگارنده است و چاپ آن به منزله تاييد روزنامه دنياي اقتصاد نيست.

دوره و زمانه خیرات عدالت

سایت جهان نیوز گزارش میدهد که قرارداد میلیاردی توسعه فاز ششم پارس جنوبی که در حضور شخص احمدی نژاد امضا شده است به شرکتهایی واگذار شده اند که بعضا در همان روز امضای قرارداد به ثبت رسیده اند. آنهم با سرمایه‌ی اولیه تنها یکصد هزار تومان. تازه آگهی تاسیس این شرکت هیجده روز بعد از امضای قرارداد در روزنامه عمومی منتشر شده است!!! یک شرکت دیگر نیز (پترو سینا آریا) دقیقا یک روز قبل از امضای قرارداد میلیاردی به ثبت رسیده است (اینها زرنگتر بوده اند!). سایت جهان نیوز میپرسد: سوال اساسی و جدی از مدیران محترم وزارت نفت و ریاست محترم جمهوری – که این قرارداد در حضور ایشان به امضا رسیده - این است که چگونه، چرا و با کدام مجوز قانونی، دو شرکت یک میلیون ريالی با مدیران و سهامداران کاملا یکسان در روز تولد خود، در طرحهای چند میلیارد دلاری مشارکت داده می شوند و از منابع حاصل از سه میلیارد یورو اوراق مشارکت ارزی و سه هزار میلیارد تومان اوراق مشارکت ریالی بهره مند می شوند؟ متن کامل خبر را در زیر بخوانید
. پایگاه اطلاع رسانی دولت، سه شنبه 25 خرداد 1389 گزارش داد: با حضور رئیس جمهور در عسلویه، قرارداد طرح توسعه 6 فاز پارس جنوبی (فازهای 13 و 14، فاز 19 و فازهای 22، 23 و 24) با ظرفیت تولید روزانه 200 میلیون مترمکعب گاز و سرمایه‌گذاری حدود 21 میلیارد دلار، میان شرکت ملی نفت ایران و شرکت‌های ایرانی امضا شد.
2. همین پایگاه خبری رسمی ، شنبه 29 خرداد جزئیات قراردادهای جدید وضعیت پارس جنوبی را به نقل از علی وکیلی، مدیرعامل شرکت نفت و گاز پارس منتشر نمود: مدیرعامل شرکت نفت و گاز پارس سرمایه‌گذاری هشت فاز یاد شده را حدود 21 میلیارد دلار برآورد و تصریح کرد: سرمایه‌گذاری هر یک از چهار قرارداد امضا شده، حدود پنج میلیارد دلار است. وی افزود: فاز 13 به مشارکت شرکت "پترو پایدار ایرانیان"، گروه مپنا و شرکت صدرا واگذار شد؛ به گفته وکیلی طرح توسعه فازهای 22 تا 24 را نیز کنسرسیوم "پتروسینا آریا" و شرکت صدرا اجرا می‌کنند. به گفته وی، بر اساس مصوبه مجلس، امسال سه میلیارد یورو اوراق مشارکت ارزی و سه هزار میلیارد تومان اوراق مشارکت ریالی منتشر و عرضه می‌شود؛ بر این اساس هشت فازی که قرارداد آنها به تازگی امضا شده است نیز متناسب با اولویت‌ها، نیازها و پیشرفت عملیات اجرایی از منابع حاصل از فروش این اوراق بهره‌مند می‌شوند.

3. با مراجعه به سوابق دو شرکت حاضر در این قرارداد عظیم 21 میلیارد دلاری، نکات جالبی به دست می آید: 3.1. شرکت "پترو پایدار ایرانیان – سهامی خاص" که در کنسرسیوم پنج میلیارد دلاری توسعه فاز 13 حضور دارد، دقیقا در همان روز امضای قرارداد (یعنی 25/03/1389) با سرمایه اولیه یک میلیون ریال تاسیس شده، تحت شماره 377800 و شناسه ملي 10320271640 در اداره ثبت شرکتها به ثبت رسيده است. طبق آگهی تاسیس این شرکت که در تاریخ 12 تیرماه 1389 (یعنی 18 روز پس از امضای قرارداد!) به شماره 8986/ث89/32 در روزنامه رسمی منتشر شده است، اولین مدیران شرکت آقایان عرفان لاجوردي به سمت رئيس هيئت‌مديره، آقاي صحيب‌ بيگلر به سمت نائب رئيس هيئت‌مديره و مدیرعامل و آقاي هادي اشرفي‌يکتا به سمت عضو هيئت‌مديره می باشند. آقایان حسين يعقوب‌زاده و داريوش جلالي نیز به عنوان بازرس اصلي و علی البدل انتخاب شده اند. تنها ده روز پس از انتشار آگهی تاسیس، در تاریخ 22 تیرماه، هیات مدیره تشکیل جلسه می دهد و ظاهرا پس از اطمینان از حضور در کنسرسیوم مذکور، آقای حبیب جدیدی – مدیرعامل سابق شرکت صدرا که در این طرح مشارکت دارد – به سمت مدیرعاملی این شرکت نوپا منصوب می شود؛ آگهی تغییرات این شرکت در تاریخ 11/05/1389 به شماره 13653/ت89/32 در روزنامه رسمی منتشر شده است.
http://www.rooznamehrasmi.ir/Detail.asp?NewsID=930375963234485

3.2. شرکت "شركت نفت و گاز پترو سينا آريا - سهامی خاص" نیز که در کنسرسیوم پنج میلیارد دلاری توسعه فازهای 22 تا 24 حضور دارد، یک روز قبل از امضای قرارداد (یعنی 24/03/1389) با سرمایه اولیه یک میلیون ریال تاسیس شده، تحت شماره 377660 و شناسه ملي 10320271046 در اداره ثبت شرکتها به ثبت رسيده است. طبق آگهی تاسیس این شرکت که در تاریخ 7 تیرماه 1389 (یعنی 13 روز پس از امضای قرارداد!) به شماره 8716/ث89/32 در روزنامه رسمی منتشر شده است، اولین مدیران شرکت آقایان عرفان لاجوردي به سمت رئيس هيئت‌مديره و مدیرعامل، آقاي صحيب‌ بيگلر به سمت نائب رئيس هيئت‌مديره و آقاي حسين يعقوب‌زاده به سمت عضو هيئت‌مديره می باشند. آقایان هادي اشرفي‌يکتا و داريوش جلالي نیز به عنوان بازرس اصلي و علی البدل انتخاب شده اند. تنها 17 روز پس از انتشار آگهی تاسیس، در تاریخ 24 تیرماه، هیات مدیره تشکیل جلسه می دهد و بازهم ظاهرا پس از اطمینان از حضور در کنسرسیوم مذکور، آقای حسين شريف‌آبادي عسگري – رئیس هیات مدیره شرکت نوآوران مس تهران که يكي از شركت‌هاي وابسته به شركت سرمايه گذاري مس سرچشمه است – به سمت مدیرعاملی این شرکت نوپا منصوب می شود؛ آگهی تغییرات این شرکت در تاریخ 19/05/1389 به شماره 14838/ت89/32 در روزنامه رسمی منتشر شده است.
http://www.rooznamehrasmi.ir/Detail.asp?CurPage=4&isParent=0&Level=3&CategoryID=1019200&NewsID=934029911067555
4. سوال اساسی و جدی از مدیران محترم وزارت نفت و ریاست محترم جمهوری – که این قرارداد در حضور ایشان به امضا رسیده - این است که چگونه، چرا و با کدام مجوز قانونی، دو شرکت یک میلیون ريالی با مدیران و سهامداران کاملا یکسان در روز تولد خود، در طرحهای چند میلیارد دلاری مشارکت داده می شوند و از منابع حاصل از سه میلیارد یورو اوراق مشارکت ارزی و سه هزار میلیارد تومان اوراق مشارکت ریالی بهره مند می شوند؟
5. سوال دیگر اینکه آیا نهادهای نظارتی همچون مجلس شورای اسلامی، دیوان عدالت اداری و سازمان بازرسی کل کشور از چنین اتفاقی مطلعند؟ چه پاسخی برای دهها و شاید صدها شرکت باسابقه دارند که از مشارکت در چنین طرحهای عظیمی محرومند؟

نقل از دانا بورس

وبوعلی

نمابورس، تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری بوعلی _ شرکت سرمایه گذاری بوعلی در گروه واسطه گری مالی طبقه سرمایه گذاریها با سرمایه ثبتی 80 میلیارد تومان و ارزش بازار 68.6 میلیارد تومان که 0.59 درصد ارزش بازار گروه سرمایه گذاری محسوب می شود، مشغول به فعالیت است.

شركت خدمات سرويس بوعلی (سهامی خاص) در تاريخ 12/10/1362 با موضوع فعاليت سرويس و تعمير كليه لوازم پزشكی وآزمايشگاهی در اداره ثبت شركتها و موسسات غير تجاری تهران به ثبت رسيد.سپس در دهه هفتاد شركت راكد شد و درسال 1379 با تغيير موضوع فعاليت مجدداً فعاليت خود را از سر گرفت.طبق مصوبه مجمع فوق العاده مورخ 20/9/1379صاحبان سهام شركت، نام شركت به توسعه و سرمايه گذاری خدمات بوعلی ( سهامی خاص) و موضوع فعاليت آن به سرمايه گذاری تغيير داده شد و متعاقباً بموجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 31/4/1380 صاحبان سهام شركت ، نام فعلی آن به سرمايه گذاری بوعلی(سهامی خاص) تغيير يافته است.همچنين پيرو مجمع عمومی فوق العاده مورخ 8/5/1382 نوع شركت از سهامی خاص به سهامی عام تبديل شدو شركت در تاريخ 24/6/1382 درسازمان بورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شد.

طی سالهای سپری شده از پذیرش و درج سرمایه گذاری بوعلی در بازار بورس اوراق بهادار ، پایین ترین قیمت سهام 348 ریال و بالاترین آن 3882 ریال بوده است.

در ماههای گذشته رشد شاخص کل بازار سهام که متاثر از افزایش ارزش بازار شرکتهای پذیرفته شده در بازار سهام بوده است ، باعث گرایش سهامداران به خرید سهام شرکتهای سرمایه گذاری شد.توجه به سهام ارزان قیمت و رشد خالص ارزش دارایی ها NAV در 6 ماه گذشته باعث اقبال نسبی بازار به سهام شرکت سرمایه گذاری بوعلی شده است.

عمده سرمایه گذاریهای انجام شده 

صورت وضعیت سرمایه‌گذاری‌های شرکت در آخرین گزارش منتشر شده نشان می دهد ، بهای تمام شده سرمایه گذاری در سهام شرکتهای سرمایه پذیر بورسی و خارج بورسی رقمی بالغ بر 132.6 میلیارد تومان است.جدول ذيل تركيب سرمايه گذاري در صنايع مختلف را بر حسب درصد به تفكيك بورسي و خارج بورسي نشان مي دهد.

بیشترین حجم سرمایه گذاریها در دو پرتفوی بورسی و خارج بورسی در بخش انبوه سازی و املاک و مستغلات متمرکز شده است.به طوری که در سالهای گذشته سهم این بخش در سبد دارایی های شرکت رو به فزونی بود است.مواد و محصولات شيميايي و گروه سيمان جمعا 29% از تركيب سرمايه گذاريها را به خود اختصاص داده اند.

پرتفوي سهام شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس

بخش عمده ای از سرمایه گذاریهای وبوعلی در صنایع ساير محصولات کاني غير فلزي (33%)  و مواد و محصولات شيميايي (17%)  متمرکز شده است.جمع بهای تمام شده سرمایه گذاریها در آخرین گزارش وضعیت سبد سهام بورسی55.1 میلیارد تومان و جمع ارزش بازاراین شرکتها 37.4 میلیارد تومان است. ارزش بازار اکثر سرمایه‌گذاری‌های پرتفوی بورسی سرمایه گذاری بوعلی نسبت به بهای تمام شده آن کمتر بوده و این عامل باعث پیش بینی ذخیره کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌هایی بالغ بر 21.2 میلیارد تومان برای سال مالی منتهی به 31/6/89 شده است.محاسبات مربوط به مابه التفاوت ارزش بازار سرمایه گذاریها و بهای تمام شده خريدآنها نشان از افت ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها و بازگشت آن به صورت سود و زیان است.همین عامل احتمال تعدیل عایدی سال مالی منتهی به 31/6/89 را قوت می بخشد.

کاهش ارزش سرمایه گذاری بنابر محاسبات صورت پذیرفته تا پایان سال مالی (منتهي به 31 شهريور 89) 17.9 میلیارد تومان بوده است که با رقم برآوردی 21.2 میلیارد تومان 3.3 میلیارد تومان معادل 41 ریال به ازای هر سهم فاصله دارد.با این حساب انتظار مي رود 41 ریال به EPS سال مالی گذشته از محل برگشت کاهش ارزش سرمایه گذاریها افزوده شود.

جدول فوق وضعیت سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت را نشان مي‌دهد.اکثر سرمایه گذاریهای عمده در سهام شرکتهای بورسی با کاهش ارزش در مقایسه با بهای تمام شده مواجه بوده اند.تقریبا 18% ارزش بازار سرمایه گذاری بوعلی به صنعت سیمان ، آهک و گچ گره خورده است.با اقبال مجدد بازار به گروه سیمان انتظار رشد NAV  و رشد قیمت سهم وجود دارد.در بخش بهای تمام شده جمع سرمايه‌گذاري‌هاي بورسي شركت در سال 87 از 90‌ميليارد تومان به 54.7 ‌ميليارد تومان در پايان مرداد ماه 89 رسيده است. کاهش 50% بهاء تمام شده سرمایه گذاری و فروش بخشی از دارایی ها بورسی نشان از تغییر استراتژی شرکت و خانه تکانی در پرتفوی سرمایه گذاری بوعلی دارد.

در سبد سهام خارج بورسی نیز شرکت اقدام به 77.5 میلیارد تومان سرمایه گذاری کرده است که ازمبلغ یاد شده 69% به انبوه سازي املاک و مستغلات و 14% در صنعت مواد و محصولات شيميايي سرمایه گذاری شده است.به جهت محاسبه خالص ارزش دارايي هاي شركت ارزش بازار شركتهاي خارج بورسي معادل بهاء تمام شده ( قيمت اسمي) در نظر گرفته مي شود.

با استناد به آخرين گزارش صورتهاي مالي اساسي جمع حقوق صاحبان سهام 94.3 ميليارد تومان ، اختلاف ارزش بازار بورسي با بهاء تمام شده سرمايه گذاري ها -16.6 ميليارد تومان ، بهاء تمام شده سرمايه گذاري خارج بورسي  77.54 ميليارد تومان است.با اين حساب خالص ارزش دارايي هاي بورسي و خارج بورسي سرمايه گذاري بوعلي 1940 ريال است.همچنين خالص ارزش دارايي هاي بورسي شركت نيز 1235 ريال مي باشد.

صورت سود و زیان

شركت در گزارش عملكرد 9 ماهه سال مالي منتهي به 31/6/1389 موفق شده است 4.6 ميليارد سود خالص محقق نمايد كه اين رقم در آخرين پيش بيني سالانه 7.7 ميليارد تومان است.نكته حائز اهميت در گزارش صورت سود و زيان 9 ماهه زيان 5.7 ميليارد توماني ( 71 ريال به ازاي هر سهم ) از محل درآمد حاصل از فروش سرمايه گذاريها است كه دستيابي به بودجه را منوط به تحقق شرايطي خاص مانند فروش بخشي از دارايي هاي ثابت كرده است.همچنين برگشت ذخيره ارزش سرمايه گذاريها (41 ريال به ازاي هر سهم ) و تداوم زيان حاصل از فروش در سه ماهه پايان سال مالي ، حاكي از عدم توان شركت به دستيابي بودجه و كاهش 30 ريالي سود هر سهم دارد.تا گزارش عملكرد نه ماهه شركت موفق به فروش بخشي از دارايي هاي ثابت خود نشده است و اين امر تحقق بودجه را در هاله اي از ابهام قرار مي دهد.

شركت در برآورد بودجه سال مالي منتهي به 31/6/1390 در بخشهاي درآمد حاصل از فروش سرمايه گذاريها و درآمد حاصل از مجامع شركتهاي سرمايه پذير پيش بيني كاهش سطح درآمدها را ابراز داشته است.پيش بيني 1.5 ميليارد توماني درآمد حاصل از ساير فعاليتها مربوط به پروژه کوهستان پارک شادي است.

ریسک و بازده و ارزشیابی

در ماههای گذشته رشد شاخص کل بازار سهام که متاثر از افزایش ارزش بازار شرکتهای پذیرفته شده در بازار سهام بوده است ، باعث گرایش سهامداران به خرید سهام شرکتهای سرمایه گذاری شد.توجه به سهام ارزان قیمت و رشد خالص ارزش دارایی ها NAV در 6 ماه گذشته باعث اقبال نسبی بازار به سهام شرکت سرمایه گذاری بوعلی شده است.

بازدهي سهم در شش ماه گذشته 19.8% و بازده بازار در اين مدت 43% بوده است كه علت اصلي آن را مي توان در پرتفوي بورسي شركت و ميزان بازدهي صنايع موجود در سبد سهام بورسي شركت دارنده جستجو کرد.در اين مدت ضريب بتا -0.02 واحد بوده است كه بيانگر وضعيت تدافعي و نسبتا معكوس روند قيمتي سهم نسبت به شاخص كل بازار بورس اوراق بهادار است.

 

جهت ارزيابي واقعي بودن ارزشگذاري بر سهام شركتهاي سرمايه گذاري ، از نسبت قيمت به خالص ارزش دارايي ها P/NAV استفاده مي شود.اين شاخص از ديدگاه علمي از اعتبار بالاتري در مقايسه با نسبت P/E  برخوردار است.زيرا چنين مي توان استدلال کرد كه NAV تابعي است از متغير پرتفوليو كه دستيابي به آن براساس ارزشگذاري بر سهام شركتها و صنايع داراي مزيتهاي نسبي كه با ريسك كمتري همراه هستند ، صورت مي پذيرد.

در همين راستا در صورتي كه نسبت P/NAV يك واحد باشد ،مي توان استنتاج کرد كه قيمت جاري سهم منطبق با خالص ارزش دارايي هاي شركت دارنده در حال داد و ستد است.ميانگين اين نسبت در بين شركتهاي سرمايه گذاري بازار بورس اوراق بهادار كشور 0.8 واحد است كه بيانگر داد و ستد سهام شركتهاي سرمايه گذاري كمتر از محدوده ارزش ذاتي آنهاست.با عنايت به نسبت P/NAV 0.71  واحد كه كمتر از ميانگين شركتهاي سرمايه گذاري بورس اوراق بهادار مي باشد ، ارزش ذاتي سهام شركت با تعميم نسبت ميانگين به خالص ارزش دارايي ها 988 ريال برآورد مي گردد.همچنين بايد خاطر نشان کرد سياست خانه تكاني در پرتفوي و سوق يافتن دارايي ها به سمت صنايع داراي مزيتهاي نسبي و كاهش سهم صنايع داراي ريسك ، مي تواند چشم انداز سودآوري و ارزش دارايي هاي شركت را روشن جلوه دهد.

نظرات آقا شهریار

با سلام
نظر شما در مورد .........
860608 غمارگ 1545 239 6.4 0*18 قابل تامل جهت خرید
890613 فبیرا 1000 49 20.7 0*10 قابل تامل جهت خرید
890613 لسرما 1403 250 5.6 0*18 قابل تامل جهت خرید
890613 فالوم 4980 408 12.7 15*0 قابل تامل جهت خرید
890613 غاذر 3476 296 12.2 18*0 قابل تامل جهت خرید
890615 شنفت 4700 923 5.3 0*8 قابل تامل جهت خرید
890615 رتکو 4760 2326 2.1 18*0 قابل تامل جهت خرید

تحلیل تکنیکال

سامان

جهت مشاهده تحلیلهای جدید استاد هلالات اینجا کلیک کنید.

افزایش سرمایه رتکو

یاسر - در جواب دوستان : طی تماس با بخش سهامداران شرکت رتکو عنوان شد تا آخر این هفته طی اطلاعیه ای در روزنامه اطلاعات چگونگی دریافت حق تقدم به اطلاع همه دوستان میرسانند.

تلفن شرکت رتکو 02188741027/9

فارسیت درود 14/6/89

فرید هلالات- قیمت سهام شرکت فارسیت دورود در محدوده 96‌تومان با اشباع بازار فروش مواجه شده و در نهایت رشد قیمتی در حدود 50‌درصد را تجربه کرده است.

از سوی دیگر نوسانات اخیر قیمت به الگوی سر و شانه سقف بسیار شبیه است. این در حالی است که دریافت سیگنال Top Failure Swing در اسیلاتور RSI نشانه مهمی
بر برگشتی بودن الگو و در نهایت افت آتی قیمت محسوب مي‌شود.
همچنین در اسیلاتور MACD نیز سیگنال اشباع بازار خرید در قالب واگرایی منفی دریافت شده است. گرچه می‌توان خطوط اطراف بازار جانبی اخیر را طوری رسم کرد که به الگوی مثلث متقارن نیز شبیه باشد، اما باید به اشباع بازار خرید که در اسیلاتور‌ها نمایان است توجه ویژه ای داشت. بر اساس آنچه گفته شد باند متراکم قیمت نمی‌تواند الگویی ادامه دهنده با ماهیت صعودی محسوب شود، بلکه به احتمال قوی الگوی ایجاد شده یک سر و شانه سقف با ماهیت نزولی طی معاملات کوتاه‌مدت آتی است.
این طور به نظر می‌رسد که هدف کلاسیک الگوی مزبور در محدوده 112تومان قرار دارد. این در حالی است که 8/61‌درصد فیبوناچی نیز در محدوده 116‌تومان و قله تاریخی قیمت که هم اکنون به حمایت بدل شده در محدوده 114تومان
قرار دارد. بنابراین محدوده 116 – 112تومان به عنوان باند حمایتی و 112‌تومان به عنوان هدف کلاسیک مد نظر قرار دارند.
WWW.IRBORNA.IR

ایول رتکو

قیمت آخرین معامله	4,900	قیمت دیروز	3,727
1,173     (%31.47)		بیشترین قیمت	4,958
قیمت پایانی	4,889	کمترین قیمت	4,759
1,162     (%31.18)

پیشنهاد خرید دوستان ما

سايپا

بيمه البرز

سرمايه گذاري غدير

مپنا با احتمال بسته شدن

صندوق بازنشستگي

گالوانيزه سپاهان

سرمايه گذاري ملي

حفاري شمال  ميان مدت

معادن فلزات ميان مدت

كنتور در 790

بوعلي در 81

پارس الكتريك 4 منفي

معادن روي در منفي

بترانس بلند مدت
کگل بلند مدت
کنتور بلند مدت

سایت تحلیلی جدید

سلام به دوستان

محمد

یه وبلاگ نوظهور در زمینه تحلیل تکنیکال معرفی میکنم به نام پرواز که لینکش در قسمت پیوندهای روزانه اومده...حتما سری بزنید.

ضمنا یاسر خان درمورد سر.بوعلی هم مطلب جدیدی نوشته!

 

در مورد رتکو

یاسر- دوشنبه جلسه مجمع این شرکت برای افزایش سرمایه انجام شد و تصمیم بر افزایش 200% سرمایه از طریق آورده نقدی تصویب شد.

به نظر شما سر.صنایع پترشیمی که 53% سهام این شرکت را در دست دارد هم با این افزایش سرمایه رشد خواهد کرد؟

البته بعضی افراد از جمله بنده چون اینترنتی این سهم را خریدم هنوز نمیدونم چطور حق تقدم رو  دریافت میکنم .کارگزاری مفید گفته با شرکت هماهنگ کنید ؟؟؟

یکی از دوستان در مورد لخزر پرسید به نظرم قیمت در روزهای نزدیک افت خواهد کرد ولی نشانه هایی از سر و شانه کف دیده میشود باید صبر کرد . هر چند rsi سیگنال فروش صادر کرده یعنی سقف قیمت.

وملت همانطور که آقای هلالات گفتند تا 200 تومان جای رشد دارد

و صندوق با یک مقاومت سنگین برخورد کرده و rsi سیگنال فروش را صادر کرده.

نظر دوستان در مورد خرید سر. بوعلی چیه ؟

برنا اندیشه: چینی ایران سه شنبه, 09 شهریور 1389

برنا اندیشه – فرید هلالات

چینی ایران

قیمت سهام شرکت در قالب موج سوم الیوت تا محدوده 260 تومان رشد کرده است. به احتمال قوی موج پنجم می تواند محدوده بالای 300 تومان را محقق سازد اما نکته حائز اهمیت این است که در کوتاه مدت قیمت با تشکیل الگوی مرد آویزان به مقاومت برخورد کرده و حجم سنگینی از معاملات را تجربه کرده است. بر اساس آنچه گفته شد احتمالا قیمت تا 230 تومان در مرحله اول و تا 200 – 207 تومان در مرحله دوم افت خواهد کرد.

WWW.IRBORNA.IR

 

برنا اندیشه: فارسیت درود سه شنبه, 09 شهریور 1389

برنا اندیشه – فرید هلالات

فارسیت درود

قیمت سهام شرکت فارسیت درود در طی بازار جانبی اخیر الگوی سر و شانه سقف را به نشانه احتمال افت قیمت تا محدوده 112 تومان تشکیل داده است.

در محدوده 148 تومان (قله سر) سیگنال Top Failure Swing دریافت شده است و بنابراین فروش سهام شرکت رفتار مناسبی است.

اگر هنوز سهام شرکت را نفروخته اید بی دلیل به امید برگشت قیمت به 148 تومان ننشینید. احتمال چنین رویدادی ضعیف است و این در حالی است که احتمال افت قیمت به 112 تومان بالا است.

WWW.IRBORNA.IR

 

برنا اندیشه: فولاد مبارکه اصفهان یکشنبه, 07 شهریور 1389

برنا اندیشه – فرید هلالات

فولاد مبارکه اصفهان

کاربران محترم سایت برنا اندیشه و دانشجویان عزیز

همان طور که می دانیم تصحیح قیمت تا 38.2 درصد فیبوناچی می تواند به حرکت بعدی تا 261.8 درصد تصحیح فیبوناچی و به عبارت دیگر حرکت تا 100 درصد بسط فیبوناچی منجر شود.

در تحلیل فولاد مبارکه اصفهان امروز سیگنال Bullish Break Out با هدف کلاسیک 298 – 300 تومان تولید گشته است.

این در حالی است که قله تاریخی قیمت نیز در محدوده 304 تومان و 100 درصد بسط فیبوناچی در محدوده 308 تومان قرار دارد.

این طور به نظر می رسد که تراکم اصلی مقاومت در محدوده 300 – 304 تومان است. احتمالا قیمت می تواند تا سطح یاد شده رشد کند و شکسته شدن قله تاریخی 304 تومان سیگنال Bullish Break Out دیگری با رویکرد میان مدت است.

همچنان نگهداری سهام فولاد مبارکه توصیه می گردد.

WWW.IRBORNA.IR

 

نظرات آقا شهریار

وصنا 1555 302 5.3 18*0 قابل تامل جهت خرید 860606 سفارود 1318 261 5 18*0 قابل تامل جهت خرید

حفاری شمال 89/6/7

 هلالات- در تحلیل اخیر سهام شرکت حفاری شمال مورخ 16/5/1389 سیگنال کف بازار در محدوده 240‌تومان به سبب تشکیل الگوی سه قلوی کف به اطلاع سرمایه‌گذاران محترم رسید.

 قیمت سهام شرکت در قالب کانالی صعودی در نوسان است. در طی آخرین موج صعودی کوتاه‌مدت، قیمت به مقاومت 8/61‌درصد فیبوناچی از کانال قیمت و تلاقی آن با نسبت 8/61‌درصد تصحیح فیبوناچی میان مدت برخورد کرده است. برخورد مزبور باعث تشکیل سیگنال Bearish Engulfing Pattern در نمودار شمعی ژاپنی شده و در نهایت اشباع مقطعی بازار خرید به افت تا محدوده فعلی انجامیده است.لازم به ذکر است که نوسانات مثبت و منفی جاری در معاملات سهام شرکت به معنی Failed شدن سیگنال صعود قیمت نیست و بنابراین سیگنال رشد قیمت به قوت خود باقی است. این طور به نظر می‌رسد که نوسانات کوتاه‌مدت در قالب کانالی صعودی در جريان است و احتمالا محدوده 264‌تومان می‌تواند کف قیمتی مناسبی برای سهام شرکت محسوب شود. بر اساس آنچه گفته شد خرید سهام شرکت در محدوده 264‌تومان یا در حدود آن با هدف 300‌تومان، معامله کم ریسکی به نظر می‌رسد.

سرمایه گذاری صنعت و معدن89/6/6

برنا اندیشه – فرید هلالات

قیمت سهام شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن در طی معاملات امروز به 261.8 درصد فیبوناچی برخورد کرده و معاملات سنگینی را تجربه کرده است. دپارتمان تحلیل فاندامنتال برنا اندیشه بر این عقیده است که قیمت سهام شرکت نمی تواند بالای 143 تومان پایدار باشد و  در خصوص هدف 160 تومان با احتمال ضعیفی همراه است.

در رویکرد تکنیکال نیز برخورد قیمت به 261.8 درصد فیبوناچی و حجم سنگین معاملات آن هم در محدوده هیجان خرید RSI احتمال افت را بالا برده و در نتیجه با تفکر تکنوفاندامنتال سهام شرکت را فردا بفروشید.

احتمالا افت قیمت حداقل به 131 تومان و 124 تومان در دستور کار بازار قرار دارد.

به قلم : بهروز شهدائی

نسیمی که رکورد سرعت را شکست

ظاهرا سال 89 را باید سال تولد مجدد بورس نامید ، نمیدانم باید آنرا به فال نیک گرفت یا درب باغ سبزی که در پشت آن دیواری کشیده شده به بلندای ندانسته ها ، اما هرچه هست تصمیم داریم تا در این مجال کوتاه و با نگاه خریداری کمی این بازار را واکاوی نماییم .

حقیقت مطلب این است که رشد بازار در سال 89 چندان هم دور از ذهن نبود اما وقتی امروز پرسیده میشود که این رشد تا به کجا خواهد رفت ؟ خیلی روان نمیتوان زبان را گرداند ، زیرا ما اموخته بودیم که بورس آئینه تمام نمای هر اقتصادی است و تا قبل از این نیز کسی منکر ان نبود ، اما به نظر می رسد گذری کوتاه بر جریده ها حکایت از وضعیتی داشته باشد که گویی این بار آئینه گژ مینماید .

راه دور نمیرویم ، حتما آمار های متناقض از بیکاری ، تورم ، تحریم ، مطالبات معوق بانکی ، میزان چکهای برگشتی ، ظرفیت خالی بنگاه های تولید ، مشکل رشد نقدینگی در حالی که هر احوالی پرسیده شود جیبش را با ؟ نشان میدهد و بحث هدفمند کردن رایانه ها و .... را شنیده ایم .

نمیدانم داستان پرواز پروانه را شنیدید که پرواز آن در جنگلهای دور دست میتوانست بازار های مالی را به نوسان درآرد .... پس چگونه است که هرچه بیشتر اخبار نامطلوب بیشتر میشود رونق بورس شتاب بیشتر به خود میگیرد  .

 

جزیره ای با نسیمی دلنشین

موضوع را اینطور پی خواهیم گرفت در کشور ما ، سطح جابجایی سرمایه آنطور که در اقتصاد بازار از ان سراغ داریم ، یا انجام نمی شود و یا این روند آنقدر کند است که به ما جسارت نادیده گرفتن آنرا می دهد . رشد نقدینگی هم دو رقمی است و سطح نقدینگی در جامعه بنا به آمارهایی که نمیدانیم کدام را مبنا قرار دهیم به بیش از 2 میلیون ، میلیارد ریال رسیده و دامنه فعالیت اقتصادی که بازگشت سرمایه در ان کوتاه تا میان مدت باشد نیز محدود به راهکارهایی است که شاید به سختی از انگشتان یک دست تجاوز نماید ، نرخ تورم هم هرچه که هست ، بیشتر از تورمی است که با جیبهایمان میشناسیم نه به آمار . پس سنگ کوچکی به داخل برکه می اندازیم موجهای کوچک هر چه که میگذرند بزرگتر اما ضعیف تر میشوند و این حکایت واقعی بورس ما است .

سرمایه های اولیه بنا به هر دلیلی وارد بازار شدند شاید به جهت آنکه سهام بیش از پیش ارزان شده بود . بالاخره نسبت قیمت به درامد 2 یا 3 حتما جذابیتهای خاص خود را دارد شاید هم زیبایی تقسیم سود در فصل مجامع باعث شد و شاید هم سرمایه های خلاقی که چون جایی برای رفتن نداشتند مفٌر خود را در بازار سرمایه جستجو کردند .

هر چه بود سنگ کوچک به برکه افتاد اما یک کاتالیزور روانی جدید هم وارد بازار شد و آن چیزی نبود جز شاخص جدید بورس که بی سروصدا از شاخص نقدی مبدل به شاخص بازده نقدی و قیمت شده بود که موجها را همچون ذره بینی که اجسام را در چشم بیننده بزرگتر میکرد ، از انجام وظیفه کوتاهی ننمود و این روند موجب شد تا به آرامی بورس در نبود رقبای سنتی خود مانند اوراق مشارکت و صنعت ساختمان همچون کالایی که در ویترین پولی کشور خود نمایی میکرد ، جذابیت بیش از پیش خود را به رخ رقبا بکشد و اینجا زمان ورود موج دوم بود ،  تا گروه های درجه دوم از نظر ریسک پذیری را به سمت خود جذب نماید و طبعا ورود اینان نیز موج ها را در برکه کوچک ما بزرگ تر نمود ، در این بین سازمان بورس در تصمیمی که شاید بتوان انرا بجا نیز نامید دامنه نوسانات را به 4 درصد افزایش داد و این یعنی جذابیت بیشتر برای کسب بازده بالاتر در نوسان (capital gain) پس موج سوم به راه افتاد و هر روز شاهد ورود سرمایه گذارنی هستیم که آماده سوار شدن بر موج های کوچکی هستند که سنگ ریزه ای انرا بوجود اورد .

 

مشک فشانی نفس باد صبا تا به کی

با این اوصاف که گفته شد ، قیمتها روندی صعودی را در پیش گرفتند اما رشد قیمت بدون افزایش درامد موجب خواهد گردید تا حتی نفس باد صبا نیز به شماره بیافتد چرا که مبنای هر قیمت گذاری با هر مدل اقتصادی از "گوردن" گرفته تا "لبوویتز" از "تکنیکال" تا "فاندمتال"  و حتی مدل p-e نظری ، همگی با واسطه یا بی واسطه از جریان نقدی آتی هر سرمایه گذاریی تاثیر میگیرند ، به زبانی ساده تر ، سود آینده شرکت ، امروز چقدر ارزش دارد  و این همان مبنای قیمت هر برگه سهمی است که قیمت تابلو آنرا از  ارزش اسمی اش 1000 ریال است متفاوت میکند .

پس به تعبیری باید گفت که این رشد قیمت باید ریشه در منافع آتی شرکت های سرمایه پذیر داشته باشد به عبارتی اگر در آینده نزدیک شاهد تعدیل های مثبت در درآمد هر سهم (eps) باشیم باید کمربند ها را برای اوج گرفتن محکم تر بست و در غیر این صورت حتما باید بپرسیم که چرا این قیمت ؟

 

چون مجال کافی نیست کوتاه کلام آنکه :

·        ارزش بازار های مالی منوط به منافع اتی است و برگه های سهام برخلاف دارایی های فیزیکی ارزش ذاتی بالایی ندارند .

·        هیچ سهمی را بدون تحلیل خریداری نکنید و بقول وارن باف تنها سهمی را خریداری کنید که اگر کودک 9 ساله شما پرسید که چرا این سهم را خریدید بتوانید در عرض 5 دقیقه انطور برای او توضیح دهید که او هم منطق معامله شما را درک کند .

·        حتما سهمی را بخرید که دارای رتبه نقد شوندگی بالایی باشد .

·        بر اساس اخرین تحقیقات مالی صورت گرفته ، سهام ارزشی هیشه بازدهی بسیار بیشتری را نسبت به سهام رشدی به همراه دارند .

زامیاد89/06/6

فرید هلالات- همان طور که در تحلیل‌های اخیر سهام شرکت زامیاد عنوان شد؛ در تحلیل بلند مدت قیمت سهام شرکت، الگوی سر و شانه مرکب معکوس به نشانه صعود آتی قیمت مشاهده می‌شود.

این در حالی است که در نمودار RSI بلند مدت، سیگنال Bottom Failure Swing مشاهده مي‌شود که نشانه‌ای از اشباع فروش در بلند مدت است. لازم به ذکر است که عرض الگوی سر و شانه کف ایجاد شده، در حدود دو سال است و بعید است که چنین الگوی بزرگی تنها برای تشکیل یک موج صعودی ایجاد شده باشد. این احتمال وجود دارد که اخبار خوشی در خصوص رشد ارزش سهام شرکت وجود داشته باشد که هنوز در دسترس عموم قرار نگرفته باشد. بر اساس آنچه گفته شد احتمالا در آینده باید اخبار مناسبی پیرامون سهام شرکت در بازار موج زند.در شرایط فعلی الگوی سر و شانه الگویی به لحاظ ظاهری نرمال و به لحاظ اهمیت بسیار بزرگ محسوب می‌شود. این طور به نظر می‌رسد که هدف کلاسیک الگوی مزبور در محدوده 222 – 230تومان قرار دارد، اما در میانه راه قیمت با مقاومت‌های 167 تومان، 183تومان و 202 – 200  تومان مواجه است. دلیل مثبت و منفی شدن‌های پیاپی قیمت در نوسانات اخیر تست کردن خط گردن الگوی سر و شانه کف بوده و نشانه‌ای از احتمال مطلوب در خصوص تحقق تحلیل فوق محسوب مي‌شود.
WWW.IRBORNA.IR

صدای استاد هلالات

با سلام خدمت دوستان

دی وی دی  صوتی آموزشهای استاد هلالات در دسترس میباشد

 که شامل جلسه رایگان اول و جلسات اصلی است.شما میتونید بارها و بارها به درسهای استاد در منزل گوش کنید.علاقمندان به داشتن این مجموعه گران بها می توانند با این ایمیل تماس بگیرند:

[e-mail]

دوستان فقط از طریق ایمیل اقدام کنید.

جزوه آموزشی

با مراجعه به آدرس زیر میتوانید یک فایل آموزشی در مورد تحلیل تکنیکال را دانلود کنید . فکر کنم  خوب باشه.

http://www.gigaupload.ir/?128291494216259460

نظرات آقا شهریار

890531 وبوعلی 803 100 8.1 16*0 قابل تامل جهت خرید
890531 بکام 2000 216 9.6 18.33 قابل تامل جهت خرید
890601 فاسمین 7620 525 14.2 30*18 قابل تامل جهت خرید
890601 فسرب 3556 314 11.3 0*18 قابل تامل جهت خرید
890601 وسینا 2407 323 7.5 16*0 قابل تامل جهت خرید
890602 پدرخش 1540 235 6.4 33*50 صعودی به سمت هدف 1700
890602 وصنعت 1282 227 5.6 83*100 با وجود صف خرید 179 نفر سهم به نقطه اشباح از خرید نزدیک میشود
860602 وصنا 1555 302 5.3 18*0 قابل تامل جهت خرید

الکتریک خودرو 89/6/5

یاسر

مهمترین مقاومت ها درقیمت 145 تومان در قله تاریخی قبل و150 تومان در 9% تصحیح فیبوناچی .

مهمترین حمایت در 127 تومان که ای ام آی 200 در آن قسمت قرار دارد و حمایت مهمی تلقی میشود  در صورت شکست تا 121 تومان در 3.4 % تصحیح فیبوناچی افت قیمت خواهیم داشت.

اما با توجه به اینکه ار اس آی در بلند مدت کف بازار را نشان میدهد و نشانه های موثق از تشکیل سر و شانه کف  دیده میشود که قیمت در حال بالا آمدن برای کامل کردن سر می باشد.البته در کوتاه مدت ار اس آی در میانه افت قرار دارد ولی با توجه به حمایت های پیش رو به نظر افت حدود 10% باشد و یک فرصت برای خرید و نوسان گیری  کوتاه مدت .اما در یک دید یک ساله میتوان شاهد رشد چشمگیر این سهم بود و به نظ بنده توانایی رسیدن تا 220 تومان را دارد.البته باید وضعیت فاندامنتال  ان را نیز جویا شد .

عوامل عرضه‌گران سهام دولتي

عليرضا كديور
سريال عرضه اوليه سهام شركت‌هاي دولتي با قيمت‌هاي بالا هفته قبل با عرضه سهام بيمه دانا در قيمت‌هاي باورنكردني ادامه يافت. عرضه‌اي كه در روز نخست در قيمتي 3 تا 4 برابر بيش از برآورد كارشناسان صورت گرفت و از چهارمين روز حضور «دانا» در بورس تاكنون، با صف فروش يك ميليون سهمي در قيمتي 10 درصد پايين‌تر از عرضه اوليه انجاميد.

همچنين كشف قيمت «دانا» در بورس، علاوه بر كارشناسان و فعالان بازار سرمايه، گلايه مديرعامل شركت و متولي ارزش‌گذاري سهام اين شركت بيمه‌اي را نيز در پي داشت. گلايه‌هايي كه جملگي حاكي از غيرواقعي، غيرمنطقي و شگفت‌انگيز بودن قيمت عرضه اوليه بود، اما در اين ميان مسبب وقوع اين اتفاق در وهله اول همچون هميشه، سازمان خصوصي‌سازي (متولي عرضه سهام دولتي) شناخته شد. هرچند رويه عرضه اوليه و كشف قيمت سهام شركت‌هاي دولتي در بورس به‌گونه‌اي بوده كه در برخي موارد، سازمان خصوصي‌سازي حاضر به عرضه سهام در قيمتي كمتر از يك حد مشخص نشده و در نهايت فعالان بازار اقدام به خريد سهام عرضه شده كرده‌اند، اما سازمان خصوصي‌سازي طي چند عرضه اخير و به‌ويژه عرضه بيمه دانا، با وجود امكان فروش سهام در قيمت‌هاي بالاتر به دليل هيجان موجود در عرضه‌هاي اوليه از سوي خريداران، سعي در كنترل هيجان سرمايه‌گذاران و عرضه سهام در قيمت‌هاي پايين‌تر داشت. به بيان ديگر؛ سازمان خصوصي‌سازي در شرايطي كه مي‌توانست بيمه دانا را در قيمت‌هايي چند 10 درصد بيش از قيمت كشف شده در هفته قبل به فروش برساند، اقدام به عرضه سهام «دانا» در قيمت 2610 تومان كرد.
اين در حالي است كه سازمان خصوصي‌سازي متولي فروش سهام تحت تملك دولت، سازمان‌ها و نهادهاي وابسته به آن است و هيچگونه مسووليتي در قبال كنترل هيجان سرمايه‌گذاران و روان‌سازي بازار سهام ندارد. در واقع، سازمان خصوصي‌سازي به لحاظ اقتصادي تنها نقش ارزش‌گذاري، بازاريابي و فروش سهام دولت در شركت‌هاي وابسته را دارد و هدف اصلي هر فروشنده، ايجاد زمينه براي كسب حداكثر سود حاصل از فروش است.
هر چند در خصوص عرضه‌هاي اوليه سهام شركت‌هاي دولتي و خصوصي، نبود تنوع روش‌هاي عرضه از جمله؛ ثبت دفتري حس مي‌شود و در اين عرضه‌ها تنها از روش حراج به شيوه فعلي استفاده مي‌شود، اما بايد توجه داشت كه عرضه سهام از سوي سازمان خصوصي‌سازي تنها يك سمت معامله است و عرضه اوليه براي موفقيت، احتياج به سمت ديگر كه همانا خريدار است دارد. در حقيقت اگر خريداران و سرمايه‌گذاران حاضر در بورس با تحليل و ارزش‌گذاري اقدام به واردكردن دستور خريد كنند و قيمت مدنظر آنها پايين‌تر از قيمت عرضه‌كننده باشد، خريداران نيز حاضر به تغيير موقعيت و افزايش قيمت نباشند، به طور قطع يا عرضه‌هاي اوليه اينچنيني موفق نخواهد بود يا فروشنده مجبور به تغيير موقعيت خود براي تحقق عرضه اوليه خواهد شد.
اين در شرايطي است كه فعالان بورس تهران با استدلال اينكه عرضه‌هاي اوليه در كليه موارد محكوم به ايجاد زمينه سودآوري براي خريداران است و با تكيه بر محوريت‌هاي نوسان حاكم بر معاملات سهام، عرضه‌هاي اوليه را فرصتي براي كسب سود كوتاه‌مدت و بدون ريسك ارزيابي مي‌كنند. تحليلي كه باعث مي‌شود اكثر فعالان حقيقي و حقوقي بدون حساسيت نسبت به قيمت سهام عرضه شده از سوي فروشنده و بدون تحليل، به صورت چشم‌بسته اقدام به خريد سهام در عرضه‌‌هاي اوليه كنند. استدلال اين جماعت نيز بسيار ساده و به لحاظ اصول مالي كاملا بدون مبنا است و آن اينكه فرداي روز عرضه اوليه با تشكيل صف خريد حداقل 4 درصد سود حاصل مي‌شود. اين تحليل باعث شده است كه فعالان بورس با وجود عرضه سهام با قيمت‌هايي فراتر از ارزش واقعي، اقدام به خريد كنند كه نمونه بارز آن در عرضه اوليه بيمه دانا رخ داد.به بيان ديگر، مشكل اصلي عرضه‌گران و دور از ارزندگي شركت‌هايي همچون بيمه دانا نه به فروشنده كه به خريداران مربوط مي‌شود. خريداراني كه به طور قطع به واسطه واكنش عقلايي به محدوديت‌هاي حاكم بر معاملات سهام، اقدام به اتخاذ استراتژي خريد و فروش سهام در بورس مي‌كنند. محدوديت‌هايي كه در حال حاضر به وجود هشدارهاي مكرر كارشناسان بازار سرمايه به سازمان بورس و اوراق بهادار (نهاد ناظر) در خصوص رفع آنها، همچنان سرسختانه از سوي اين نهاد پيگيري و اجرا مي‌شود و در نهايت، نتيجه‌اي جز حركت‌هاي مبتني بر شايعه و اخبار غيررسمي، صف محوري و خو گرفتن سرمايه‌گذاران به استفاده نكردن از تحليل در خريد و فروش سهام را در پي نداشته است.

  روزنامه دنیای اقتصاد

سرمایه‌گذاری گروه صنایع بهشهر89/6/3

فرید هلالات- در تحلیل‌های اخیر سهام شرکت سرمایه‌گذاری گروه صنایع بهشهر (وصنا) سیگنال خرید در محدوده 120‌تومان با هدف 170‌تومان و در حالت هیجانی 200‌تومان به اطلاع سرمایه‌گذاران محترم رسید.

گرچه هدف 200‌تومان یا حتی بالای 200‌تومان هنوز به عنوان موج پنجم الیوت بزرگتر و طبعا هدفی هیجانی به قوت خود باقی است اما این طور به نظر می‌رسد که قیمت سهام شرکت در قالب موج پنجم الیوت کوچک‌تر با مقاومت مواجه شده و این احتمال وجود دارد که در قالب امواج A تا C الیوت افت کوتاه‌مدت قیمت را در دستور کار خود داشته باشد.
واگرایی منفی ایجاد شده در اسیلاتور شاخص قدرت نسبی، به معنی افت پتانسیل در بازار خرید و طبعا اشباع خرید تلقی شده و افت قیمت طی معاملات کوتاه‌مدت آتی مورد انتظار است.
این طور به نظر می‌رسد که محدوده 140 تا 142‌تومان با تراکم بالایی از حمایت‌ها رو به رو است. در این محدوده علاوه بر حمایت تصحیح 50‌درصد کوتاه‌مدت، 6/23‌درصد فیبوناچی بلندمدت، میانگین متحرک 100 و 55 روزه و همچنین خط میانه چنگال اندروز مشاهده مي‌شود.
بر اساس آنچه گفته شد حمایت‌ها در پیش روی قیمت عبارتند از: 148‌تومان، 142‌تومان و 136‌تومان.
در طی نوسانات آتی محدوده کف بازار به اطلاع سرمایه‌گذاران محترم خواهد رسید.
WWW. IRBORNA. IR
تحليل فوق بيانگر ديدگاه نگارنده است و چاپ آن به منزله تاييد روزنامه دنياي اقتصاد نيست.

بیمه دانا89/6/2

فرید هلالات

 سطوح حمایت بر سر راه افت جاری قیمت عبارتند از:

2400 – 2397 تومان در محدوده تصحیح 200 درصد.

2266 تومان در محدوده هدف هیجانی قیمت.

2056 - 2000 تومان در صورت شکسته شدن 2266 تومان.

1923 تومان منوط به شکسته شدن مرز روانی 2000 تومان.

 افت تا محدوده های احتمالی مزبور به معنی تشکیل الزامی سیگنال خرید نیست. سطوح گفته شده تنها برای فالوی موثر قیمت مد نظر قرار دارند.

بیمه دی89/6/2

فرید هلالات  در نمودار قیمت سهام شرکت بیمه دی واگرایی منفی در اسیلاتور MACD و سیگنال Top Failure Swing در اسیلاتور RSI مشاهده می گردد. با توجه به کندل مرد آویزان که در طی معاملات اخیر ایجاد گشته است تشکیل موج نزولی حداقل در کوتاه مدت مورد انتظار است. سطوح حمایت مهم عبارتند از: 267 تومان، 256 تومان و 246 تومان. چنانچه قیمت به 246 تومان نفوذ کرده اما 212 تومان را رو به پایین نشکند احتمال تشکیل الگوی برگشتی سر و شانه سقف وجود دارد.

تبریک

با سلام

دوستان اگر عبارت "تحلیل تکنیکال بورس اوراق بهادار" را در سایت گوگل جستجو کنند در صفحه اول اسم وبلاگ رو خواهند دید.حتی بالاتر از سایتهای قدیمی تر از ما!با داشتن همین عبارت در سایتشان

ممنون از حمایتهای شما